Come leggere i tassi di cambio delle banche centrali e impostarli in Banana Contabilità

Le banche centrali pubblicano tassi di cambio di riferimento che indicano il rapporto di valore tra due monete. Questi tassi vengono utilizzati come riferimento per valutazioni, analisi economiche e operazioni contabili in valuta estera.

Le quotazioni non sono però espresse tutte nello stesso modo. Alcune banche centrali indicano quante unità della moneta nazionale corrispondono a un'unità di valuta estera; altre indicano quante unità di valuta estera corrispondono a un'unità della moneta nazionale. In alcuni casi, la stessa banca centrale utilizza entrambe le modalità, a seconda della valuta.

In Banana Contabilità è possibile utilizzare direttamente queste diverse quotazioni configurando correttamente le colonne della tabella Cambi:

• Moneta rif.: la moneta di riferimento del cambio, normalmente la moneta base della contabilità.
• Moneta: la valuta estera.
• Molt. (Moltiplicatore): determina il verso della quotazione e, quando necessario, la quantità di valuta a cui si riferisce il cambio.
• Cambio: il tasso di cambio utilizzato per le conversioni.
• Apertura: il tasso di cambio iniziale dell'esercizio, normalmente corrispondente a quello utilizzato nella chiusura dell'esercizio precedente.

Gli esempi seguenti mostrano come interpretare e inserire i tassi pubblicati da quattro banche centrali:

• Banca nazionale svizzera (BNS) – Svizzera, CHF.
• Banca centrale europea (BCE) – Area euro, EUR.
• Federal Reserve (Fed) – Stati Uniti, USD.
• Banca Popolare Cinese (PBOC) – Cina, CNY.

Le immagini illustrano la configurazione della tabella Cambi per l'esercizio contabile 2026. La colonna Cambio riporta i tassi del 30 ottobre 2026, mentre la colonna Apertura riporta quelli del 31 dicembre 2025, utilizzati nell'esempio come cambi iniziali del nuovo esercizio.

Quotazioni certo per incerto e incerto per certo

Nel mercato valutario, le diverse modalità di espressione dei tassi di cambio sono tradizionalmente indicate con i termini certo per incerto e incerto per certo.

• Certo per incerto: una quantità fissa della moneta nazionale viene espressa in una quantità variabile di valuta estera.
• Incerto per certo: una quantità fissa della valuta estera viene espressa in una quantità variabile della moneta nazionale.

Per esempio, considerando il franco svizzero (CHF) come moneta nazionale:

• 1 CHF = 1,0874 EUR rappresenta una quotazione certo per incerto.
• 1 EUR = 0,9196 CHF rappresenta una quotazione incerto per certo.

Le due quotazioni esprimono lo stesso rapporto di cambio, ma in versi opposti; i valori sono reciproci, salvo gli arrotondamenti.

Le banche centrali possono utilizzare modalità di quotazione differenti, anche a seconda della valuta considerata.

In Banana Contabilità è possibile utilizzare entrambe le modalità impostando correttamente le colonne Moneta rif., Moneta e Molt. (Moltiplicatore) della tabella Cambi.

Come funziona il moltiplicatore nella tabella Cambi

Nella tabella Cambi di Banana Contabilità, il moltiplicatore permette di utilizzare una quotazione senza doverne calcolare manualmente il reciproco.

Quando la moneta di riferimento è la moneta base della contabilità:

Il moltiplicatore è un parametro di Banana Contabilità, non un dato pubblicato dalla banca centrale.

La scelta del moltiplicatore dipende quindi dalla modalità con cui il tasso è espresso e dalla posizione delle valute nelle colonne Moneta rif. e Moneta.

Banca nazionale svizzera (BNS): cambi espressi in CHF

La Banca nazionale svizzera (BNS) pubblica tassi di cambio che indicano il valore delle valute estere espresso in franchi svizzeri (CHF).

Per esempio, la quotazione 1 EUR = 0,9196 CHF indica che un euro corrisponde a 0,9196 franchi svizzeri.

Per alcune valute, come lo yuan cinese (CNY), la BNS esprime invece il tasso per 100 unità di valuta estera.

Fonti ufficiali: BNS – Archivio dei cambi di fine mese

Confronto tra le quotazioni BNS e la tabella Cambi

Con CHF come moneta base, i tassi BNS possono essere riportati direttamente nella tabella Cambi.

La configurazione è la seguente:

• Moneta rif.: CHF.
• Moneta: EUR, USD, GBP o CNY.
• Molt. = -1: per EUR, USD e GBP, quotati per un'unità di valuta estera.
• Molt. = -100: per CNY, quotato per 100 unità di valuta estera.
• Cambio: il valore pubblicato dalla BNS, mantenendo la quantità di riferimento originale.
• Apertura: il cambio utilizzato all'inizio dell'esercizio 2026.

Per esempio, se la quotazione è 100 CNY = 12,3424 CHF, nella tabella Cambi si inseriscono Molt. = -100 e Cambio = 12,3424.

Non è necessario dividere il tasso per 100: Banana Contabilità tiene conto del moltiplicatore durante la conversione.

Esempio di tabella Cambi con CHF come moneta base. Il moltiplicatore è -1 per EUR, USD e GBP e -100 per CNY.

Banca centrale europea (BCE): cambi espressi in valuta estera

La Banca centrale europea (BCE) pubblica i tassi di cambio di riferimento indicando quante unità di valuta estera corrispondono a 1 euro (EUR).

Per esempio, la quotazione 1 EUR = 1,1172 USD indica che un euro corrisponde a 1,1172 dollari statunitensi.

A differenza della BNS, che esprime i cambi in CHF, la BCE utilizza l'euro come valuta di riferimento e indica il corrispondente valore nelle altre valute.

Fonti ufficiali: BCE – Cambi del 30 ottobre 2026, BCE – Cambi del 31 dicembre 2025

Confronto tra le quotazioni in EUR e la tabella Cambi

La tabella seguente mostra come i tassi espressi dalla BCE vengono riportati nella tabella Cambi di Banana Contabilità.

Con EUR come moneta base, la configurazione è la seguente:

• Moneta rif.: EUR.
• Moneta: CHF, USD, GBP o CNY.
• Molt. = 1: per tutte le valute.
• Cambio: il numero di unità di valuta estera corrispondenti a 1 EUR.
• Apertura: il cambio utilizzato all'inizio dell'esercizio 2026.

Il moltiplicatore 1 permette di inserire direttamente i tassi BCE, senza calcolarne il reciproco.

Per esempio, con Moneta rif. = EUR, Moneta = USD, Molt. = 1 e Cambio = 1,1172, Banana Contabilità interpreta il cambio come 1 EUR = 1,1172 USD.

Se invece si desidera utilizzare il moltiplicatore -1, mantenendo le monete nelle stesse colonne, è necessario inserire il reciproco del tasso pubblicato dalla BCE.

Esempio di tabella Cambi con EUR come moneta base e moltiplicatore 1 per tutte le valute.

Federal Reserve (Fed): cambi espressi in due modalità

La Federal Reserve (Fed), la banca centrale degli Stati Uniti, pubblica i tassi di cambio di riferimento rispetto al dollaro statunitense (USD).

La particolarità delle quotazioni Fed è che vengono utilizzate due modalità diverse, a seconda della valuta:

• Per CHF e CNY, il cambio indica quante unità di valuta estera corrispondono a 1 USD.
• Per EUR e GBP, il cambio indica quanti dollari statunitensi corrispondono a un'unità di valuta estera.

Questa differenza è importante quando si inseriscono i cambi in un programma contabile, perché determina il moltiplicatore da utilizzare.

Fonti ufficiali: Federal Reserve – H.10 del 2 novembre 2026 (tassi del 30.10.2026), Federal Reserve – H.10 del 5 gennaio 2026 (tassi del 31.12.2025)

Confronto tra le quotazioni Fed e la tabella Cambi

Con USD come moneta base, le due modalità possono essere utilizzate direttamente.

La configurazione è la seguente:

• Moneta rif.: USD.
• Moneta: CHF, EUR, GBP o CNY.
• Molt. = 1: per CHF e CNY, quando il tasso indica quante unità di valuta estera corrispondono a 1 USD.
• Molt. = -1: per EUR e GBP, quando il tasso indica quanti USD corrispondono a un'unità di valuta estera.
• Cambio: il tasso pubblicato dalla Federal Reserve, senza modificarne il verso.
• Apertura: il cambio utilizzato all'inizio dell'esercizio 2026.

Per esempio, il tasso 1 USD = 0,8230 CHF viene inserito con Molt. = 1, mentre il tasso 1 EUR = 1,1163 USD viene inserito con Molt. = -1.

In questo modo è possibile utilizzare entrambe le modalità di quotazione nella stessa tabella Cambi, senza dover calcolare valori reciproci.

Esempio di tabella Cambi con USD come moneta base. Il moltiplicatore è 1 per CHF e CNY e -1 per EUR e GBP.

Banca Popolare Cinese (PBOC): cambi espressi in CNY

La Banca Popolare Cinese (PBOC) pubblica, tramite il China Foreign Exchange Trade System (CFETS), tassi centrali di riferimento (central parity rates) per il renminbi, la valuta cinese la cui unità è lo yuan (CNY).

Per le valute considerate in questo esempio, i tassi indicano quanti yuan cinesi corrispondono a un'unità di valuta estera.

Per esempio, la quotazione 1 USD = 6,7138 CNY indica che un dollaro statunitense corrisponde a 6,7138 yuan cinesi.

Fonte: China Foreign Exchange Trade System (CFETS) – Central Parity Rate.

Confronto tra le quotazioni PBOC e la tabella Cambi

Con CNY come moneta base, la configurazione è la seguente:

• Moneta rif.: CNY.
• Moneta: CHF, EUR, GBP o USD.
• Molt. = -1: per tutte e quattro le valute.
• Cambio: il valore in CNY corrispondente a un'unità di valuta estera.
• Apertura: il cambio utilizzato all'inizio dell'esercizio 2026.

Il moltiplicatore -1 permette di utilizzare direttamente i tassi pubblicati dal CFETS, senza calcolarne il reciproco.

Perché i tassi di cambio delle banche centrali possono essere diversi

Le banche centrali possono pubblicare tassi di cambio diversi per la stessa coppia di valute e per la medesima data. Le differenze possono dipendere dagli orari di rilevazione, dai fusi orari e dai metodi utilizzati per determinare i tassi di riferimento.

Poiché il mercato valutario evolve durante la giornata, quotazioni rilevate in momenti diversi possono presentare valori differenti. Inoltre, alcune banche centrali utilizzano specifiche procedure di calcolo o determinazione dei tassi.

Per confrontare correttamente due quotazioni è quindi necessario verificare non soltanto la data, ma anche il verso del cambio, l'unità di riferimento e, quando disponibile, l'orario e il metodo di rilevazione.

Esempio: confronto tra BCE e BNS

Il 30 ottobre 2026, nelle tabelle riportate in questa pagina:

• La BCE indica 1 EUR = 0,9194 CHF.
• La BNS indica 1 EUR = 0,9196 CHF.

Entrambe le quotazioni rappresentano il valore di un euro espresso in franchi svizzeri, ma i valori differiscono leggermente.

Questa differenza può dipendere dal momento della rilevazione, dalle condizioni del mercato valutario e dalle procedure adottate dalle rispettive banche centrali.

Non è quindi necessario che due banche centrali pubblichino esattamente lo stesso tasso per la medesima coppia di valute e per la stessa data.

Quali tassi utilizzare in Banana Contabilità

• Banana Contabilità permette di utilizzare tassi provenienti da fonti differenti, purché siano configurati correttamente.
• Per mantenere una contabilità coerente è consigliabile:
• Scegliere una fonte di riferimento, tenendo conto delle esigenze contabili e delle eventuali disposizioni applicabili.
• Utilizzare criteri coerenti nel tempo, evitando di alternare fonti o metodi di rilevazione senza una ragione documentata.
• Verificare il verso della quotazione, impostando correttamente le colonne Moneta rif., Moneta e Molt..
• Controllare l'unità di riferimento, soprattutto quando un tasso è pubblicato per 10, 100 o altre quantità di valuta.
• Utilizzare cambi di apertura coerenti con la chiusura precedente, per assicurare la continuità dei valori contabili tra esercizi.
• I tassi pubblicati dalle banche centrali sono generalmente tassi di riferimento e non coincidono necessariamente con quelli applicati dalle banche commerciali alle singole operazioni.
• In sintesi: Banana Contabilità consente di utilizzare le diverse modalità di quotazione delle banche centrali senza modificare i tassi originali, grazie alla corretta impostazione del moltiplicatore nella tabella Cambi.